シストレおすすめ書籍＆DVD
2007年11月25日(日)
日本の取引所の生き残り策
【日本の取引所の生き残り策】
１．大規模なシステム投資により、高速安定なインフラの用意
（取引所といっても売買をマッチングさせるシステムのことだと考えればわかりやすいです。）
取引所 ＝ 売買マッチングシステム
といってもいいくらいです。
２．ディーラーが参入しやすいマーケット
プロディーラー達が流動性を提供してくれます。
そのディーラー達にとって魅力的なマーケットにしなければ入ってはきません。
具体的には
（１）執行コストの安さ・取引所手数料の安さ
（２）流動性を提供した場合のキックバック
⇒アメリカ株のECNの仕組みなど
（３）会員券を安く提供する
⇒リースなども用意する
（４）税制
⇒税制が悪くては敬遠する要因になります
（５）ブローカーの参入のしやい仕組み
※現在私は各社のプロディーラーに海外マーケットを紹介していますが、当然現状で一番売買有利なマーケットを紹介していきます。
流動性がでてくればファンド勝手に入ってきます。逆に流動性のないマーケットにはファンドは入ってきません。
どちらが先かといえばファンドよりディーラーが先の対策となります。
Posted at 22時35分 パーマリンク
躍進し続ける中国の取引所
（台湾）
Taiwan Futures Exchange
http://www.taifex.com.tw/eng/eng_home.htm
（上海）
Shanghai Futures Exchange
http://www.shfe.com.cn/Ehome/index.jsp
(大連）
Dailian Commodity Exchange
http://www.dce.com.cn/portal/en/index.jsp
この中の商品ごとの売買高をみると売買高の多さにおどろかされます。
おそらく
農産物に関しては今後
大連 VS CBOT
という日はそう遠くないうちにやってくると思います。
Posted at 22時13分 パーマリンク
CBOT電子取引の現状
ついこのまえCBOTの取引が伝統的なオープンアウトクライ（手振り）から電子取引に移行したと思ったら半年ほどで完全に電子が圧倒的なシェアを占めるようになっています。
６月にCBOTに行ったときはちょうどCMEとの合併前だったときでした。
明日から再度シカゴへ飛んでCME、CBOTに行ってきます。
半年間でどう変化したかをみることができるでしょう。
合併の後両取引所の従業員には非常に厳しい現実がまっていました。
相当数のリストラでした。
これまで取引所といえばリストラされることなど考えたこともなかった人達がその現実をつきつけられたときにはそうとうショックだったはずに違いありません。
それが世界の取引所の現状です。
日本の取引所が世界に比べておいていかれることもうなずけます。
世界的な取引所の戦いに今の体制では勝つことはできないでしょう。
誰のために取引所があるのか、実際に取引する人がどのような商品、仕組みを望んでマーケットを選んでいるかをかんがえれば取引所生き残りの答えは自然とでます。
Posted at 03時39分 パーマリンク
2007年11月23日(金)
データの利用 [MetaTrader]
MetaTraderでは多数の通貨ペアのチャートを見たり、このデータをもとにバックテストを行うことができます。
このデータはMetaTrader上でしか使うことができないかというとそうではなく、データをファイルとして書き出して、別のアプリケーション（例えばExcelなど）で利用することも可能です。
MetaTraderのメインメニュー「ツール」−「History Center」をクリックすると、ヒストリー・センターウィンドウが開きます。
ここで、データを取り出したい通貨ペア、時間枠を選択して「エクスポート」ボタンをクリックすると、名前を付けて保存ダイアログが開きます。
保存する場所とファイル名、ファイルの種類を選択して「保存」をクリックすると、ファイルを保存できます。
ファイルの種類として
・CSVファイル（*.csv）
・テキストファイル（*.prn）
・HTMLファイル（*.htm）
でエクスポートできます。
Posted at 16時21分 パーマリンク
2007年11月22日(木)
Modelling Qualityを90%にする [MetaTrader]
MetaTraderのバックテストでは、データの精度つまり検証の精度をModelling Qualityというものであらわしているということを前回お話しました。
それではModelling Qualityを最大値である90%にするにはどうしたらいいでしょうか。
それは全ての検証期間の１分足データを用意することで実現できます。
しかし、前回お話したように、通常は１分足データの期間というものは他の時間枠と比べて一番短くなっています。
Modelling Qualityを90%にするということについて、こちらのページでまさにそれを解説していました。
このページの概要は
１．テスト用のMetaTraderを新たにインストールする。
２．Alpariデータをダウンロードして、MetaTraderにインポートする（取り込む）。
３．このデータは１分足なので、５分足から週足までのデータに変換する。
というものです。
Alpariデータを使うということは、このデータが信頼性のあるデータだからということのようです。
Modelling Qualityを90%にするということに直接は関係ありません。
１分足データを下に全ての時間枠のデータを作成するので、全ての時間枠のデータ期間が（ほぼ）同じになります。
これにより、Modeliling Qualityが90%に近くなります。
（どの期間で検証しても、1分足が存在するので）
この方法では、自動的にデータが更新されるわけではないので、常に最新データでバックテストしたい場合はちょっと面倒かもしれません。
ストラテジーがバー内部の詳細なデータを必要としない場合（たとえば一日一回だけしか判断を行わないetc）や、バックテストは最近の数ヶ月のみで十分だ！という方は、通常のサーバデータのみで十分精度の高い検証ができるでしょう。
Posted at 14時04分 パーマリンク
2007年11月21日(水)
T-NOTE-10年（ＣＢＯＴ） 1分足チャート [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
ＣＢＯＴに上場されているＴ−ＮＯＴＥ（10年国債）のチャートです。
1ティック 1枚で15.625ドルの損益が発生します。
過去1年間
11月1日 ５８ティック
11月2日 ６５ティック
11月5日 １６ティック
11月6日 ２９ティック
11月7日 ２５ティック
11月8日 ３６ティック
11月9日 ２１ティック
11月13日 ２１ティック
11月14日 ２４ティック
11月15日 ３８ティック
11月16日 ２６ティック
Posted at 22時39分 パーマリンク
ポンド先物（CME） 1 分足チャート [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
ＣＭＥに上場されているポンド先物のチャートです。
1ティック 1枚で 6.25ドルの損益が発生します。
11月1日 １２１ティック
11月2日 １４０ティック
11月5日 １１３ティック
11月6日 １０５ティック
11月7日 ２０７ティック
11月8日 １３８ティック
11月9日 ２８４ティック
11月12日 ３５０ティック
11月13日 ２３２ティック
11月14日 ３３８ティック
11月15日 １９８ティック
11月16日 １９９ティック
Posted at 21時30分 パーマリンク
日本円先物（CME） 1分足チャート [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
日本円のチャートです。
1ティック 1枚で 12.5ドルの損益が発生します。
過去1年間のチャート
11月1日 １１０ティック
11月2日 ８６ティック
11月5日 ６１ティック
11月6日 ４０ティック
11月7日 １７４ティック
11月8日 ９０ティック
11月9日 １９１ティック
11月12日 １３９ティック
11月13日 １２６ティック
11月14日 ８１ティック
11月15日 １２３ティック
11月16日 １２９ティック
Posted at 20時59分 パーマリンク
大豆（ＣＢＯＴ） 1分足チャート 1ヶ月分 [チャート（海外商品先物）]
大豆（ＣＢＯＴ）のチャートです。
1ティック 1枚で12.5ドルの損益が発生します。
10月15日 ７９ティック
10月16日 ７８ティック
10月17日 ８２ティック
10月18日 ９４ティック
10月19日 ７２ティック
10月22日 ９４ティック
10月23日 ４７ティック
10月24日 ５２ティック
10月25日 ８８ティック
10月26日 ５８ティック
10月29日 ７１ティック
10月30日 ８１ティック
10月31日 １１５ティック
11月1日 ２２３ティック
11月2日 ８６ティック
11月5日 ６８ティック
11月6日 １１３ティック
11月7日 ９４ティック
11月8日 ５４ティック
11月9日 ９５ティック
11月13日 ７２ティック
11月14日 ９９ティック
11月15日 ５１ティック
11月16日 ４７ティック
Posted at 02時17分 パーマリンク
コーン（CBOT） 1 分足チャート 1ヶ月分 [チャート（海外商品先物）]
コーン（ＣＢＯＴ）のチャートです。
1ティック 1枚で12.5ドルの損益が発生します。
10月15日 ５０ティック
10月16日 ２９ティック
10月17日 ２１ティック
10月18日 ４４ティック
10月19日 ３０ティック
10月22日 ３９ティック
10月23日 ３７ティック
10月24日 ２７ティック
10月25日 ４５ティック
10月26日 ３８ティック
10月29日 ３１ティック
10月30日 ２８ティック
10月31日 ４８ティック
11月1日 ５２ティック
11月2日 ５０ティック
11月5日 ２３ティック
11月6日 ５４ティック
11月7日 ４３ティック
11月8日 ３０ティック
11月9日 ３６ティック
11月13日 ３２ティック
11月14日 ４５ティック
11月15日 ３７ティック
11月16日 ２９ティック
Posted at 02時16分 パーマリンク
Ｂｕｎｄ(Ｅｕｒｅｘ) ドイツ国債 5分足チャート 1ケ月分 [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
Ｂｕｎｄ(Ｅｕｒｅｘ) ドイツ国債のチャートです。
1ティック 1枚で10ユーロの損益が発生します。
10月15日 ３１ティック
10月16日 ３０ティック
10月17日 ５９ティック
10月18日 ７０ティック
10月19日 ９５ティック
10月22日 ５７ティック
10月23日 ３２ティック
10月24日 ５０ティック
10月25日 ２９ティック
10月26日 ４７ティック
10月29日 ３０ティック
10月30日 ２８ティック
10月31日 １０９ティック
11月1日 １１９ティック
11月2日 ９４ティック
Posted at 02時14分 パーマリンク
2007年11月20日(火)
E-mini ナスダック１００ 1分足チャート 1ヶ月分 [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
E-mini ナスダック１００ のチャートです。
1ティック 1枚で5ドルの損益が発生します。
10月15日 １６８ティック
10月16日 ９８ティック
10月17日 １７０ティック
10月18日 １２７ティック
10月19日 ２８７ティック
10月22日 １９７ティック
10月23日 １７９ティック
10月24日 ２２１ティック
10月25日 ２４３ティック
10月26日 １２８ティック
10月29日 １０４ティック
10月30日 １１２ティック
10月31日 １７０ティック
11月1日 １９４ティック
11月2日 １７０ティック
11月5日 １３４ティック
11月6日 １４８ティック
11月7日 ２２３ティック
11月8日 ３９６ティック
11月9日 ３１２ティック
11月12日 ２６１ティック
11月13日 ３７０ティック
11月14日 ２５９ティック
11月15日 １９２ティック
11月16日 １８７ティック
Posted at 23時42分 パーマリンク
E-mini ラッセル2000 １分足チャート １ヶ月分 [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
E-mini ラッセル2000のチャートです。
1ティック 1枚で10ドルの損益が発生します。
10月15日 ２０３ティック
10月16日 １２５ティック
10月17日 １９０ティック
10月18日 １０６ティック
10月19日 ３２０ティック
10月22日 ３１２ティック
10月23日 １３７ティック
10月24日 ２１６ティック
10月25日 １９１ティック
10月26日 １６２ティック
10月29日 １０８ティック
10月30日 １０７ティック
10月31日 ２２９ティック
11月1日 ２２９ティック
11月2日 ２０５ティック
11月5日 １４７ティック
11月6日 ２０４ティック
11月7日 ２９２ティック
11月8日 ２４３ティック
11月9日 １９５ティック
11月12日 ２１２ティック
11月13日 ２８８ティック
11月14日 １６４ティック
11月15日 ２１０ティック
11月16日 ２０４ティック
Posted at 23時41分 パーマリンク
E-mini S&P500 5分足チャート 1ヶ月分 [チャート（海外株価指数先物・国債・通貨）]
E-mini S&P500 のチャートです。
1ティック 1枚で12.5ドルの損益が発生します。
10月15日 １０４ティック
10月16日 ６６ティック
10月17日 １０９ティック
10月18日 ６０ティック
10月19日 １７８ティック
10月22日 ９３ティック
10月23日 ６９ティック
10月24日 １２０ティック
10月25日 ９７ティック
10月26日 ８６ティック
10月29日 ４１ティック
10月30日 ５３ティック
10月31日 １００ティック
11月1日 １７８ティック
11月2日 １１３ティック
11月5日 ８８ティック
11月6日 ９０ティック
11月7日 １８５ティック
11月8日 １４８ティック
11月9日 １１４ティック
11月12日 １１９ティック
11月13日 １９６ティック
11月14日 １０７ティック
11月15日 １４１ティック
11月16日 ７７ティック
Posted at 23時39分 パーマリンク
小麦（ＣＢＯＴ） 1分足チャート 1ヶ月分 [チャート（海外商品先物）]
小麦（ＣＢＯＴ）のチャートです。
1ティック 1枚で12.5ドルの損益が発生します。
10月15日 １３７ティック
10月16日 ６４ティック
10月17日 ６０ティック
10月18日 ３０ティック
10月19日 ９６ティック
10月22日 １６０ティック
10月23日 １４０ティック
10月24日 ８１ティック
10月25日 ８８ティック
10月26日 ５２ティック
10月29日 ７８ティック
10月30日 ４８ティック
10月31日 ６４ティック
11月1日 １３２ティック
11月2日 ４８ティック
11月5日 ８２ティック
11月6日 ３２ティック
11月7日 ８４ティック
11月8日 ９４ティック
11月13日 ７４ティック
11月14日 ６６ティック
11月15日 ５５ティック
11月16日 ８０ティック
Posted at 18時11分 パーマリンク
Modelling quality(3) [MetaTrader]
前回は Every tick で、日足データの内部データを作り上げていく過程を説明しました。
１分足から始まって、足りない部分はその上の時間枠のデータを順次使っていくという仕組みになっています。
実際の例を見てみます。
（下図をクリックして拡大して見てください）
この色付きのバーが、検証（バックテスト）に使われたデータの内訳を表しています。
左端がデータの一番最初、右端が一番最後のデータです。
７番の明るい緑が１分足のデータを使った部分です。
この図から１分足が最近の短い期間だけしか存在しないことがわかります。
３、４、５、６番がそれぞれ、４時間足、１時間足、３０分足、１５分足になります。
この例では５分足のデータより、１分足のデータの方が多かったので、５分足は使用していません。
２番のピンクは、擬似的にデータを作った期間を表しています。
１番のグレーは、検証期間を指定したことにより、検証に使われなかったデータ期間です。
バーの下に書かれている、0.25、0.5、0.9 はそれぞれのデータ期間の重みです。
Modelling quality は、各データ期間の長さに、この重みを掛けたものの合計になります。
計算式は以下のようになります。
ModellingQuality = ((0.25 * (StartGen - StartBar) + 0.5 * (StartGenM1 - StartGen) + 0.9 * (HistoryTotal - StartGenM1)) / (HistoryTotal - StartBar)) * 100%;
このままだと非常にわかりにくいので、書き直します。
Modelling Quality = ( 0.25 × 擬似データ期間 ＋ 0.5 × 中間データ期間 ＋ 0.9 × 1分足データ期間） × 100 ％
全期間に対し、１分足の割合が多ければ、より正確な検証をしていることになるので、データ期間に 0.9 をかけることによって、Modelling Quality は高くなります。
逆に、擬似データ期間の割合が大きい場合は、あまり正確な検証ではないので、データ期間に 0.25 を掛けることによって、Modelling Quality は低くなります。
全期間を１分足のデータで検証できたときが、最も精度の高い検証ということになり、Modelling Quality も最大となります。
しかし、注意して欲しいのは、計算式を見てもわかるとおり、全て１分足の場合でも Modelling Quality は 90% にしかならないということです。
つまり、Modelling Quality は 90%以上になることはありません。
ちなみに１分足で検証した場合は、この時間枠以下のデータが存在しませんので、全期間を擬似データで検証することになり、Modelling Quallity は 25% になります。
（バーはピンク色のみになります。）
Posted at 11時05分 パーマリンク
【 過去の記事へ 】
ページのトップへ
